Biobest firma un acuerdo con Aqua Capital y GIC para la compra de Biotrop en Brasil

Biobest Group N.V. (“Biobest”) y Aqua Capital, GIC y la dirección de Biotrop anuncian de forma conjunta la firma de un acuerdo vinculante sobre la adquisición de Biotrop Participações s.a. (“Biotrop”) por Biobest. Se espera que Biotrop, actor líder y de rápido crecimiento del floreciente mercado brasileño de los productos biológicos, alcance un volumen de negocios de 679 millones BRL (128 millones EUR) en 2023. Biotrop está sujeta al control de Aqua Capital, una sociedad de inversión en capital privado con sede en São Paulo centrada en el sector agrícola.

Biobest adquirirá el 85 % de las acciones correspondientes a un valor empresarial de 2.800 millones BRL (532 millones EUR) sobre la base de una dilución completa. El 15 % restante será adquirido por Biobest tras un periodo de transición de tres años. Se espera haber cerrado la operación antes de finales del año, siempre que se hayan cumplido las condiciones de cierre habituales. Una vez más, Biobest sube las apuestas en el marco de su exitosa y ambiciosa estrategia de fusiones y adquisiciones, destinada a promover un control de plagas biológico integrado. Esta operación permite a Biobest ocupar una importante posición en Sudamérica e iniciar su transformación para pasar de ser un especialista en polinización y control biológico para la horticultura a convertirse en uno de los principales agentes de los productos biológicos para la agricultura, abarcando el control biológico, los inoculantes, los bioestimulantes y la polinización en cultivos tanto cubiertos como al aire libre.

Para financiar esta operación, Biobest realizará una ampliación de capital que será suscrita por algunos de sus accionistas actuales (Sofina, algunas familias belgas y la dirección) y por nuevos accionistas (Tikehau Capital, M&G Investments, Unigrains, Sofiprotéol y varias familias próximas a su accionista mayoritario, Floridienne).

“Se trata de una operación histórica para Biobest, que continúa una exitosa estrategia de fusiones y adquisiciones, además de un sano crecimiento orgánico. Actualmente, el volumen de negocios del mercado brasileño del control biológico y otros productos biológicos se estima en más de 1.000 millones USD. Con una tasa de crecimiento anual del 43 % impulsada por un marco regulador propicio que se ajusta a las necesidades de los productos biológicos, Brasil crece a un ritmo mayor que cualquier otro de los principales mercados”, afirma Jean-Marc Vandoorne, CEO de Biobest. “Biotrop ocupa una posición de liderazgo en ese mercado. Entre sus puntos fuertes están el registro sin precedentes de nuevas patentes sobre la base de una amplia actividad de R&D, una producción escalable de alta calidad y una sólida estrategia de comercialización multicanal. Para nosotros es un placer saber que el equipo directivo de alto nivel de Biotrop seguirá impulsando el crecimiento de la empresa y pasará a formar parte de nuestro equipo mundial. Tenemos ante nosotros una increíble oportunidad de sinergias a múltiples niveles. Lo más importante es que la operación amplía nuestro radio de acción de la horticultura a la agricultura, incluidos algunos de los cultivos más importantes, y pasando del control biológico a los productos biológicos incluidos los inoculantes y los bioestimulantes. Vamos a demostrar aquí y ahora que es posible convertirse en líder de la protección y la nutrición de cultivos y, al mismo tiempo, seguir estando altamente especializado en los productos biológicos. En un mundo que necesita urgentemente una transición hacia una agricultura más sostenible y reducir el uso y el riesgo de los pesticidas químicos, se trata de una posición envidiable en la que los accionistas actuales y nuevos de Biobest estaban deseosos de invertir.”

Sebastian Popik, socio gerente de Aqua Capital, añade: “Biotrop es una empresa única en su categoría, al ser líder de mercado e impulsor del cambio hacia el uso de los productos biológicos en la agricultura y ofrecer elevados márgenes de beneficios. Ha sido una evolución espectacular durante la cual, en seis años de titularidad, hemos podido crear una plataforma líder en este ámbito en rápido desarrollo, impulsando la sostenibilidad y los beneficios. A lo largo de este proceso, nos hemos asociado con personas increíbles dirigidas por el CEO y cofundador de la empresa, Antonio Zem, y una institución de primer nivel como GIC. Biotrop no podría haber encontrado un socio mejor que Biobest. Su total compromiso con los productos biológicos, su presencia mundial y su fantástica cultura ofrecen a Biotrop unas condiciones excelentes para seguir adelante en su camino.”

Antonio Zem, CEO de Biotrop, comenta: “Con el apoyo de Aqua Capital y GIC, pudimos poner en marcha una acertada estrategia de productos biológicos en Brasil y prepararnos para la penetración en otros mercados. Nuestra empresa está creciendo a un ritmo excepcional. A fin de aprovechar plenamente las oportunidades de crecimiento mundial, ha supuesto una gran ocasión de pasar a formar parte de una organización global. Varios importantes agentes del sector agrícola mundial han mostrado gran interés. Optamos por Biobest por su estrategia como pure player en productos biológicos: su agilidad y su historial demostrado de integración exitosa de empresas tras su adquisición a partir de la iniciativa de los equipos directivos locales. Como parte de Biobest, estoy convencido de que nuestra dirección puede seguir llevando a cabo su ambiciosa agenda, ahora reforzada con las capacidades de una organización global. Juntas, Biobest y Biotrop llevarán a cabo una amplia agenda de repercusiones positivas: nuestra cartera de productos fitosanitarios ofrece sólidas alternativas a los pesticidas químicos y nuestros productos biológicos contribuyen directamente a aliviar los efectos del cambio climático reduciendo las emisiones de CO2 y restaurando la buena salud de los suelos. Ofreciendo a los agricultores las soluciones biológicas que necesitan combinadas con un buen asesoramiento técnico, estableceremos un círculo virtuoso de fidelidad movido por el éxito del negocio mutuo y contribuiremos a una mayor seguridad alimentaria y a una agricultura más resiliente y sostenible.”

En nombre del accionista mayoritario de Biobest, Floridienne, Gaetan Waucquez comenta: “El impresionante crecimiento de Biobest seguirá acelerando en combinación con Biotrop. En el contexto actual, en el que Brasil está ofreciendo un ejemplo de cómo lograr un crecimiento de récord a nivel mundial en el sector de los productos biológicos, es crucial ser un competidor fuerte en este mercado. La UE tiene una oportunidad formidable de aumentar la velocidad de su transición agrícola, reduciendo el uso de pesticidas químicos y acelerando el acceso al mercado para los productos biológicos. Nos atrevemos a vaticinar un progreso considerable a corto plazo en la UE a través de la adopción del Reglamento de Uso Sostenible de los Pesticidas, el cual podría dar un importante impulso al mercado de los productos biológicos de la UE.”

En el caso de Biobest, contó con Morgan Stanley & Co. International plc como asesor financiero de fusiones y adquisiciones, Berenberg como asesor de financiación mediante acciones, Stocche Forbes/Jones Day como asesores jurídicos, EY como asesores financieros y tributarios y McKinsey como asesor estratégico.

Por su parte, Aqua Capital contó con Itaú BBA como asesor de fusiones y adquisiciones y con Demarest como asesor jurídico.

BIOTROP es una empresa líder de tecnología agrícola especializada en productos biológicos y soluciones naturales sostenibles para la agricultura. Fruto de la dedicación de un selecto grupo de profesionales apasionados de la agricultura, con una fuerte presencia en Sudamérica y más de 5 millones de hectáreas cubiertas con sus tecnologías, la empresa ofrece a los agricultores insumos biológicos de la tecnología más avanzada. Para más información sobre BIOTROP, consulte www.biotrop.com.br

Creada en 2009, Aqua Capital es una sociedad de inversión en capital privado independiente cuya filosofía es expandir empresas con potencial de liderazgo y crecimiento en el sector agrícola y la cadena alimentaria, con un historial probado de éxito y buena gestión. Para más información, contacte con investor.relations@aqua.capital

GIC es una sociedad de inversiones líder a nivel mundial creada en 1981 para gestionar las reservas de divisas de Singapur. Como inversor en valor a largo plazo disciplinado, GIC se sitúa en una posición única para poder realizar inversiones en una gran variedad de clases de activos, incluidas acciones, renta fija, capital privado, bienes inmuebles e infraestructuras. Con sede central en Singapur, GIC posee inversiones en más de 40 países y da trabajo a más de 1.700 personas repartidas entre 10 oficinas situadas en ciudades que constituyen centros neurálgicos de las finanzas de todo el mundo. Para más información sobre GIC, consulte www.gic.com.sg