Biobest unterzeichnet Vertrag mit Aqua Capital und GIC zu Übernahme von Biotrop in Brasilien

Die Biobest Group N.V. (“Biobest”) gibt zusammen mit Aqua Capital, GIC und der Biotrop-Geschäftsführung die Unterzeichnung eines verbindlichen Abkommens über die Übernahme von Biotrop Participações s.a (“Biotrop“) durch Biobest bekannt. Biotrop, ein führendes und wachstumsstarkes Unternehmen auf dem aufstrebenden brasilianischen Markt für Biologicals, erwartet 2023 einen Umsatz von 679 Mio. BRL (128 Mio. EUR). Biotrop befindet sich im Besitz von Aqua Capital, einer in São Paulo ansässigen Beteiligungsgesellschaft mit Schwerpunkt auf dem Agrarsektor.

Biobest wird 85 Prozent der Anteile auf der Grundlage eines Unternehmenswertes von 2.8 Mrd. BRL (532 Mio. EUR) unter vollständiger Berücksichtigung allfälliger Verwässerungseffekte erwerben. Die restlichen 15 Prozent werden von Biobest nach einer dreijährigen Übergangsfirst erworben. Voraussichtlich wird die Transaktion vor Jahresende vorbehaltlich der üblichen vertraglichen Vollzugsbedingungen abgeschlossen. Mit seiner erfolgreichen und ehrgeizigen Fusionierungs- und Übernahmestrategie, die eine integrierte biologische Schädlingsbekämpfung vorantreiben soll, setzt Biobest erneut hohe Maßstäbe. Die Übernahme verleiht Biobest in Südamerika eine wichtige Position und leitet den Veränderungsprozess vom Gartenbau-Spezialisten für Bestäubung und biologischen Pflanzenschutz hin zum Hauptakteur auf dem Biologicals-Markt für die Landwirtschaft ein, der mit biologischen Pflanzenschutzmitteln, Impfmitteln, Biostimulatoren und Bestäubungslösungen eine breite Palette an Lösungen für den Gewächshaus- und Ackerbau abdeckt.

Um die Transaktion zu finanzieren, nimmt Biobest eine Kapitalaufstockung vor, die von bestehenden Aktionären (Sofina, mehrere belgische Familien und die Geschäftsführung) sowie von neuen Aktionären (Tikehau Capital, M&G Investments, Unigrains, Sofiprotéol und mehrere Familien aus dem Umfeld des Mehrheitsaktionärs Floridienne) gezeichnet wird.

“Diese wegweisende Transaktion ist für Biobest neben der Fortführung unserer erfolgreichen Fusionierungs- und Übernahmestrategie auch ein Zeichen für gesundes organisches Wachstum. Der brasilianische Markt für biologische Pflanzenschutzmittel und andere Biologicals wird derzeit auf über 1 Mrd. US-Dollar geschätzt. Bei einer jährlichen Wachstumsrate von 43 Prozent – unterstützt durch einen günstigen, auf den Bedarf an Biologicals abgestimmten Rechtsrahmen – verzeichnet Brasilien ein Wachstum wie kein anderer wichtiger Markt“, berichtet Biobest-CEO Jean-Marc Vandoorne. “Biotrop nimmt auf diesem Markt eine führende Position ein. Zu den Stärken des Unternehmens gehören beispiellose neue Patentanmeldungen, die auf umfassende Forschung und Entwicklung,

eine hochwertige skalierbare Produktion und eine schlagkräftige Multichannel-Vermarktungsstrategie zurückzuführen sind. Wir freuen uns, dass die sehr kompetente Geschäftsführung von Biotrop auch weiterhin das Unternehmenswachstum vorantreiben wird und sich unserem globalen Team anschließt. Die Transaktion bedeutet eine Riesenchance für fruchtbare Synergien auf mehreren Ebenen. Vor allem erweitert sie unser Spektrum vom Gartenbau auf die Landwirtschaft und die wichtigsten Ackerkulturen sowie von der biologischen Schädlingsbekämpfung auf Biologicals wie Impfmitteln und Biostimulatoren. Wir beweisen hier und jetzt, dass man zum landwirtschaftlichen Hauptakteur in Pflanzenschutz und Düngemitteln aufsteigen kann und dennoch stark auf Biologicals ausgerichtet bleibt. In einer Welt, die einen Wandel hin zu mehr Nachhaltigkeit in der Landwirtschaft durch reduzierten Einsatz chemischer Pestizide verlangt, befinden wir uns in einer beneidenswerten Position, in die unsere bestehenden und neuen Biobest Aktionäre gern investiert haben.“

Dazu meint Sebastian Popik, geschäftsführender Gesellschafter von Aqua Capital: “Biotrop ist ein einzigartiges Unternehmen, das als Marktführer den Wandel hin zum verstärkten Einsatz von Biologicals in der Landwirtschaft vorantreibt und dabei hohe Margen generiert. Die letzten Jahre waren fantastisch: In sechs Jahren als Eigentümer konnten wir auf diesem sich rasant entwickelnden Gebiet eine führende Plattform schaffen, die für mehr Nachhaltigkeit und höhere Gewinne sorgt. Dabei haben wir mit großartigen Menschen zusammengearbeitet – allen voran mit CEO und Mitbegründer Antonio Zem, aber auch mit einem Weltklasseinstitut wie GIC. Biotrop hätte kein besseres Zuhause als Biobest finden können. Deren uneingeschränktes Engagement für Biologicals, ihre globale Ausrichtung und ihre angenehme Unternehmenskultur bilden optimale Voraussetzungen für die Fortführung des von Biotrop eingeschlagenen Wegs.“

Biotrop-CEO Antonio Zem meint: “Mit der Unterstützung von Aqua Capital und GIC konnten wir unsere Biologicals-Strategie in Brasilien erfolgreich umsetzen und den Markteinstieg in weiteren Ländern vorbereiten. Unser Unternehmen wächst gerade in sagenhaftem Tempo. Wir haben genau den richtigen Zeitpunkt gefunden, die globalen Wachstumschancen vollständig zu nutzen und Teil eines Weltunternehmens zu werden. Mehrere andere Hauptakteure im Agrarsektor haben Interesse gezeigt, aber wir haben uns für Biobest entschieden wegen ihrer Strategie als “Pure Player“ für Biologicals, wegen ihrer Agilität und ihrer bisherigen Erfolgsbilanz bei der Integration anderer akquirierter Firmen, die auch dem Einsatz der jeweiligen lokalen Geschäftsführung zu verdanken ist. Unter Biobest kann unsere Geschäftsführung jetzt mit den Möglichkeiten einer globalen Organisation ihre ehrgeizige Agenda konsequent umsetzen. Gemeinsam werden Biobest und Biotrop eine breit aufgestellte Agenda mit positiven Zielen anschieben: Unser Angebot an Pflanzenschutzprodukten umfasst existenzfähige Alternativen zu chemischen Pestiziden, und unsere Biologicals tragen durch reduzierte CO2-Emissionen und die Wiederherstellung gesunder Böden direkt zur Eindämmung des Klimawandels bei. Wir bieten Landwirten, was sie brauchen: zuverlässige biologische Lösungen kombiniert mit fundierter fachlicher Beratung. Damit setzen wir einen Loyalitäts- und Erfolgszyklus in Gang, der getrieben ist von gegenseitigen wirtschaftlichen Erfolgen und gleichzeitig einen Beitrag zu mehr Lebensmittelsicherheit und einer resilienteren, nachhaltigeren Landwirtschaft leistet.“

Stellvertretend für Floridienne, Mehrheitsaktionär von Biobest, sagt Herr Gaetan Waucquez: “Das beeindruckende Wachstum von Biobest dürfte durch die Akquisition von Biotrop weiter beschleunigt werden. Im heutigen Umfeld – in dem uns Brasilien zeigt, wie man mit Biologicals rekordverdächtiges Wachstum erzielt – muss man auf diesem Markt als starker Akteur auftreten. Die EU hat eine enorme Chance, den landwirtschaftlichen Wandel voranzutreiben, indem sie den Einsatz chemischer Pestizide reduziert und den Marktzugang zu Biologicals erleichtert. Durch die neue Verordnung zur nachhaltigen Verwendung von Pflanzenschutzmitteln (Sustainable Use Regulation, SUR) erwarten wir in der EU kurzfristig erhebliche Fortschritte, die dem Biologicals-Markt in der EU großen Schwung verleihen würden.“

Biobest wurde unterstützt durch Morgan Stanley & Co. International PLC als M&A-Finanzierungsberater, Berenberg als Eigenfinanzierungsberater, Stocche Forbes/Jones Day als Rechtsberater, EY als Finanz- und Steuerberater und Mc Kinsey als strategischer Berater.

Aqua Capital wurde unterstützt durch Itaú BBA als M&A-Berater und Demarest als Rechtsberater.

Über Biotrop

BIOTROP ist ein führendes Agrartechnik-Unternehmen mit Schwerpunkt auf Biologicals und natürlich-nachhaltigen Lösungen für die Landwirtschaft. Dem Engagement einer ausgewählten Gruppe von Fachleuten, die sich für den Agrarsektor begeistern und eine starke Präsenz in Südamerika mit über 5 Millionen Hektar Produkteinsatzfläche vorweisen können, ist es zu verdanken, dass das Unternehmen den Landwirten modernste biologische Betriebsmittel anbieten kann. Weitere Informationen zu BIOTROP finden Sie auf www.biotrop.com.br

Über Aqua Capital

Aqua Capital wurde 2009 gegründet und ist ein unabhängiger Private-Equity-Manager, dessen Philosophie darin besteht, Unternehmen mit Führungs- und Wachstumspotenzial in der Agrar- und Ernährungswirtschaft zu expandieren, die eine Erfolgsbilanz und eine starke Verantwortung aufweisen. Weitere Informationen erhalten Sie unter investor.relations@aqua.capital

Über GIC

GIC ist eine führende globale Investmentfirma, die 1981 gegründet wurde, um die Währungsreserven Singapurs zu verwalten. Als disziplinierter Investor in Langzeitprojekte ist GIC ideal aufgestellt für Investitionen in verschiedensten Anlagekategorien wie Aktien, festverzinsliche Anlagen, privates Eigenkapital, Immobilien und Infrastruktur. GIC mit Hauptsitz in Singapur hat Beteiligungen an über 40 Ländern und beschäftigt mehr als 1700 Angestellte an 10 Standorten in den wichtigsten Finanzmetropolen weltweit. Weitere Informationen zu GIC finden Sie auf www.gic.com.sg